CMA,RP, MMF 란 무엇인가요?

CMA(Cash Management Account)

 

CMA

CMA는 은행계좌와 투자를 할 수 있는 계좌의 기능을 둘다 가지고 있는 통합형 재무 관리 계좌입니다. CMA는 은행계좌와 증권계좌의 기능을 동시에 가지고 있기 때문에 현금관리는 물론 투자도 할 수 있습니다. 주로 은행,금융회사, 투자회사 등에서 제공되고 있고 고객의 재무 운용을 용이하게 하기 위해 만들어졌습니다.

CMA의 주요 특징과 기능

CMA는 은행계좌와 투자 계좌의 역할을 동시에 하나의 플랫폼에서 관리할 수 있게 합니다. 이로 인해 고객은 현금 관리와 투자의 결정을 하나의 계좌에서 쉽게 관리할 수 있습니다.

CMA는 은행계좌로도 사용할 수 있기 때문에 일상적인 자금 입출금이나 거래가 가능합니다. 고객은 매달 발생하는 생활비의 지출이나 고정적으로 나가는 금액등을 효과적으로 관리할 수 있습니다. 또한 하루만 맡겨도 이자가 나오는 방식으로 많이 알려져 있습니다.

CMA는 주식,채권 펀드등와 같은 다양한 금융상품에도 투자할 수 있는 기능을 갖고 있어 현금자산을 쉽고 효과적으로 투자하여 수익을 만들거나 세워두었던 목표를 달성하는데 도움을 줄 수 있습니다.

CMA는 자동 예금 잔고 이체와 같은 기능을 통해 일정금액을 예금하거나 다른 계좌로의 자금 이동을 자동화 할 수도 있습니다.

CMA는 다양한 자금의 운용과 투자 활동에 대한 종합적인 보고서를 제공하고 고객이 자신의 자산의 움직임을 파악하고 관리할 수 있도록 해 줍니다.

CMA를 제공하는 금융기관에서는 고객에게 금융 상담및 투자 전략을 제공하고 있습니다. 이를 통해 고객은 좀더 나은 자신의 재산에 대한 객관적인 결정을 내리는데 도움을 받을 수 있습니다.

CMA는 현금을 보다 유동적으로 관리하면서 동시에 투자를 통해 수익을 창출할 수 있기 때문에 하나의 계좌에서 유동성과 수익성 사이의 균형을 이루는데 도움을 줍니다.

CMA는 개인과 기업 모든 고객에게 맞춤형 재무 관리 솔루션을 제공하고 금융시장의 변화와 점점 디지털화 되어 가는 추세에 따라 점점 더 발전하고 있습니다. 그렇기 때문에 고객들은 더욱 쉽고 간편하게 자금을 관리하고 편리하고 신속하게 투자를 할 수 있어 재무목표를 이루는데 도움을 받을 수 있습니다.

RP(Repurchase Agreement)

RP는 금융시장에서 사용되는 일종의 재무 거래 형태로 쉽게 대출과 담보로 이해할 수 있겠습니다. 일반적으로 단기간의 자금조달을 하거나 단기 투자를 하기 위해 사용되며 RP는 주로 은행,금융기관,증권회사 등 금융시장에서 이루어 지고 자금거래의  유연성을 높이고 담보를 통해 안정성을 보장받는 목적으로 사용합니다.

 RP 거래방식

자금대출 및 담보제공:RP거래의 시작은 한쪽은 자금을 대출해주고 다른 한쪽은 담보를 제공합니다. 일반적으로 금융기관에서 자금을 대출하는쪽이고 다른한 쪽은 증권이나 국채와 같은 금융자산을 담보로 제공하게 됩니다.

대출기간과 이자율을 협의 후 결정:자금을 대출 해주는 쪽과 담보를 제공하는 쪽은 담보의 가치에 비례한 그리고 동의한 대출금을 지급하고 대출금을 받는 쪽은 대출에 대한 상호 동의한 이자의 지급을 약속합니다.

RP의 만기와 환매: RP거래의 만기가 되면 대출금을 지원받은 쪽은 원금과 이자를 상환하고 담보를 환매합니다. 이렇게 담보는 다시 되돌려받게 되고 대출금과 이자를 받게 됩니다.

RP는 시장에서 단기 자금 조달이 필요한 금융기관에게 아주 유용한 수단으로 또한 자금을 일시적으로 운용하고자 하는 투자기관에게도 유리합니다. 담보가 포함되어 있기 때문에 대출시 안정성이 높고, 이자율도 시장 조건에 따라 적절하게 결정됩니다. 또한 RP는 시장에서의 자금 유동성을 향상시키는데 도움을 주는 장치로 작용하고 중앙은행의 정책에 따라 금리변동이나 자금조달 정책에 대응할때 활용될 수 있습니다.

 

MMF(Money Market Fund)

MMF는 투자자들의 돈을 모아 펀드를 구성하여 투자하는 방식으로 비교적 낮은 리스크와 안정적인 수익을 위해 단기간에 자금을 운용하고자 할때 사용됩니다.

 

MMF의 특징과 투자방식

MMF는 주로 다음 만기 1년미만의 국공채나 CP(기업어음),CD(양도성정기예금증서),콜 등 주로 단기 투자 상품에 집중투자해 서 얻은 수익을 고객에게 돌려주는 만기 30일이내의 초단기 금융상품이다. 이러한 자산은 안정성과 유동성을 고려하여 선택하게 됩니다.

MMF는  은행의 보통의 예금처럼 수시로 입출금도 가능하고 게다가 하루만 돈을 예치해 놓아도 펀드운용실적에 따라 이익금을 받을 수 있기 때문에 단기 자금을 운용하는데 적합한 금융상품입니다.

MMF는 상대적으로 안정적이고 고이율의 금융상품으로 생각되나 완전한 보장은 아닙니다. 이자율의 변동이나 자산가치 하락등의 리스크는 항상 존재할 수 있습니다. 그러나 일반적으로 높은 안정성을 유지하고 고정 소득을 추구합니다.

MMF는 규제가 철저하게 이루어지는 편입니다. 투자자의 보호와 안정성을 위해 강력한 조치를 취하고 있습니다.

MMF는 저축기간이나 금액에 제한이 없습니다.

MMF는 증권사 뿐 아니라 은행에서도 가입할 수 있습니다.

MMF는 증권사뿐 아니라 은행에서도 가입할 수 있는데 연이율이 대체적으로 2~2.5%로 환매 수수료가 없기 때문에 CMA보다 상대적으로 높은 수익을 낼 수 있을거라 생각되지만 상대적이기 때문에 모두 그렇다고 할 수는 없습니다. 확정금리가 아니라 변동금리기 때문에 금리의 오르내림에 따라 투자한 채권의 가치도 같이 따라서 오르 내리게 됩니다.

MMF는 예금자 보호법에 의한보호대상은 아닙니다.

 

MMF는 개인투자자뿐 아니라 기업,기관,자산운용사등과 같은 다양한 주체들에게 현금관리와 단기 투자에 활용되는 금융상품으로 안정성과 유동성을 중시하는 투자자에게 매력적인 금융상품입니다. 자산포트폴리오의 다양성을 담당하는 데에도 큰 역할을 하지만 투자시 리스크와 리턴의 균형을 항상 고려하는 것이 좋습니다.